À noite, numa ilha, o corpo nu de um homem aparece boiando na praia. Todos os moradores saem para vê-lo. Flávio espia de uma janela. Ele é escritor e alugou por dois meses uma casa na ilha na qual vivem pouquíssimas pessoas. Uma delas é a misteriosa Pérola, uma bonita moça surda-muda, que vive com um pescador. Ela surgiu, sem que ninguém soubesse de onde, e nunca vieram à sua procura. Pérola dá um grande búzio ao visitante e passa a espioná-lo silenciosamente. Ela exerce um certo fascínio no escritor. De dia tudo transcorre normalmente, mas à noite coisas estranhas acontecem. Flávio transa com as moradoras e na manhã seguinte elas nada recordam. Carlos procura Flávio e lhe entrega várias fotos, documentos e manuscritos com a história da ilha que contam que um de seus antepassados fizera um pacto de morte no mar com a esposa. Certo dia, Flávio, descobre que Pérola não aparece em fotografias.
